Факторинг: простой и выгодный способ пополнения оборотных средств

Факторинг: простой и выгодный способ пополнения оборотных средств

Рассматривая сферу банковских услуг, нельзя обойти вниманием факторинг. Особенности и преимущества этого банковского продукта, в отличие от кредитов или ипотеки, известны далеко не каждому. Поэтому стоит рассказать о том, что такое факторинг простыми словами.

Понятие факторинга

Если отбросить специфические термины, можно легко объяснить что такое факторинг. Простыми словами это передача прав на долг (дебиторскую задолженность) третьей стороне.

Возникновение взаимных задолженностей у компаний — обычное дело при ведении бизнеса. Договора поставки и выполнения услуг нередко включают в себя условия отсрочки оплаты. В результате поставщик отгружает товар (подрядчик выполняет работы), а деньги от получателя (заказчика) получает несколько позже.

Компания, которой срочно нужны оборотные средства, не может долго ждать оплаты денег от дебитора. Чтобы не оформлять овердрафт или кредит, она может заключить договор факторинга.

Что такое факторинг в банке? Это выкуп долга. Английское слово “factoring” означает “посредничество” (от “factor” — “торговый агент”, “посредник”). Кроме банков, услугу факторинга предоставляют специализированные факторинговые компании.

Этот финансовый инструмент появился в США в XIX веке, в Россию же услуга пришла только в конце XX века.

Посмотрите видео:

Условия факторинга

В общем случае факторинг может быть предоставлен, если срок погашения дебиторской задолженности не превышает 6 месяцев. От этого показателя напрямую зависит размер комиссии фактора (банка). В СНГ и России размер последней достаточно велик и может доходить до 15-20%. Это связано с нестабильностью валютного курса и экономической ситуации в целом. Однако зачастую выгоднее заплатить даже большую комиссию, но сразу вложить деньги в оборот, не ожидая несколько месяцев погашения задолженности. Полученная прибыль может компенсировать комиссионные расходы.

Как и кредитование, факторинг не предоставляется банками всем без разбора. Специалисты банка предварительно изучают финансовое положение и обороты дебитора. В большинстве случаев фактор выставляет условия, чтобы обе стороны сделки обслуживались в одном банке. Таким образом снижаются риски неплатежей.

Когда необходим факторинг

Как и кредит, факторинг необходим для своевременного пополнения оборотных средств предприятия с целью его дальнейшей бесперебойной деятельности. Услуга актуальна, если договор между продавцом и покупателем предусматривает отсрочку исполнения обязательств последнего.

Дебитор и кредитор в факторинге

Виды факторинга

Различают несколько вариантов договоров факторинга, отличающихся степенью риска для каждой из трех сторон и другими условиями сделки.

  • Внутренний факторинг. Стороны сделки — дебитор и кредитор — находятся в одной стране с фактором.
  • Международный (внешний) факторинг. Сделка, в которой продавец и покупатель являются резидентами разных государств.
  • Факторинг без регресса. Фактор полностью принимает на себя риск невозврата кредиторской задолженности. Если покупатель не рассчитывается по договору, убытки полностью ложатся на банк.
  • Фактор с регрессом. Риск невозврата кредиторской задолженности принимает на себя кредитор. В случае если покупатель не сможет рассчитаться с фактором, кредитор обязан вернуть полученные деньги фактору.
  • Открытый факторинг. При заключении договора кредитора банком дебитор уведомляется о факте переуступки его долга.
  • Закрытый факторинг. Кредитора не уведомляют о переуступке его долга. Фактор автоматически перенаправляет поступления по сделке на свой счет.
  • Реальный факторинг. Кредитор переуступает существующее долговое обязательство.
  • Консенсуальный факторинг. Продавец отдает банку права на будущий долг, который лишь должен возникнуть после поставки товара или выполнения услуг.
  • Реверсивный факторинг. Кредитор получает возможность отсрочки платежа по сделке или оплате долга.

Схема факторинга

Схема факторинга

Механизм включает трех участников, каждый из которых и выполняет свою роль в сделке и получает собственную выгоду:

  • дебитор (покупатель) — фирма, которая получает товар или услугу и, благодаря факторингу, получает отсрочку по оплате;
  • кредитор (поставщик) — фирма, которая реализует услугу или товар и повышает привлекательность товара за счет отсрочки платежа, своевременно обеспечивая себя оборотными средствами;
  • фактор — факторинговая компания или банк, которая обеспечивает оплату сделки и получает вознаграждение (комиссию) за услуги факторинга.

Процесс делится на семь этапов:

  1. Фактор производит оценку платежеспособности сторон договора факторинга.
  2. Кредитор и банк подписывают договор факторингового обслуживания и сопутствующие документы.
  3. Банк уведомляет дебитора о факте переуступки требований (при открытом факторинге).
  4. Клиент банка (факторинговой компании) выполняет услуги или поставляет товары с отсрочкой платежа.
  5. Клиент (кредитор) передает фактору документы, подтверждающие факт возникновения задолженности (или о скором возникновении, если факторинг консенсуальный).
  6. Фактор переводит кредитору сумму, покрывающую до 95% задолженности (зависит от риска операции и прочих условий).
  7. По истечении времени отсрочки дебитор платит фактору деньги по договору поставки, заключенному с кредитором.
  8. Фактор производит окончательный расчет с кредитором. В итоге последний получает всю сумму задолженности за вычетом комиссии.

В зависимости от условий факторинга, дебитор переводит всю сумму кредитору, а тот расплачивается с фактором, или платит фактору, а тот переводит остаток (с учетом уже выплаченной суммы) кредитору.

Образец договора факторинга

Скачайте бесплатно свежий бланк договора: https://yadi.sk/i/k2clkkMp3NYSjN

Факторинг на практике — пример расчета

Предположим, что Вы производитель консервированной продукции и хотите поставить в одну из розничных сетей свою продукцию – маринованные огурцы.

Для наглядности сравним в цифрах два варианта:

  • реализация продукции за счет собственных средств
  • продажа с помощью факторинга.

Исходные данные:

Параметр

Значение

Собственные денежные средства (оборотный капитал)

500 000 руб.

Отсрочка оплаты

60 дней

Норма прибыли (маржа)

10%

Комиссия факторинговой компании (годовые проценты)

17%

Сумма факторинга от суммы поставки

90%

Проведем расчет:

Параметр

На свои средства

С факторингом

Объем продаж на свои средства

500 000 руб.

500 000 руб.

Объем продаж на привлеченные средства

0 руб.

500 000 руб. / (100% 90%)

500 000 руб.

= 4 500 000 руб.

Комиссионные расходы за использование привлеченных средств

0 руб.

4 500 000 * 17% * 60 / 365

= ~ 125 753 руб.

%-ная ставка считается за срок использования (30 дней делим на число банковских дней в году – 365)

Прибыль

500 000 руб. * 10%

= 50 000 руб.

(500 000 руб. + 4 500 000 руб.) * 10%

– 125 753 руб.

= 374 247 руб.

Благодаря факторингу в данном примере удалось заработать дополнительно 324 247 рублей!

Заключение договора факторинга

Отличия между факторингом и кредитом

Можно выделить шесть основных моментов, отличающих факторинг от кредитования.

  1. Сроки. Услуга факторинга зачастую предусматривает отсрочку оплаты на несколько дней. Кредиты на столь короткий срок не предоставляются. В свою очередь, договора факторинга не заключаются на срок от года и более. В этом случае работает лишь кредитование.
  2. Обеспечение. Кредиты (кроме, пожалуй, овердрафта), предусматривают оформление залога. При факторинге последним выступает сам договор поставки (подряда). Соответственно, нет необходимости в дополнительном обеспечении сделки.
  3. Цель. Кредиты разделяются в зависимости от целевого использования: инвестиции, развитие бизнеса, пополнение оборотных средств. С помощью факторинга всегда финансируют текущую деятельность предприятия.
  4. Сумма. При оформлении договора кредитования заемщик получает в свое распоряжение полную сумму кредита. Факторинг предусматривает оплату лишь части сумму, причем за вычетом комиссии фактора. Распространены договора, когда банк выплачивает деньги по договору факторинга частями, последняя из которых переводится лишь после выполнения договорных обязательств между дебитором и кредитором.
  5. Простота оформления. Заключение договора факторинга требует значительно меньшего пакета документов, чем кредитование. Для надежных клиентов банка достаточно лишь счета-фактуры, договора поставки товаров (услуг) и накладной на товар.
  6. Обязанности сторон. При кредитовании долг банку возвращает тот, кто его брал. Факторинг предусматривает покрытие долговых обязательств перед банком третьей стороной (дебитором).

Преимущества факторинга

Факторинг не относится к рискованным видам кредитов и позволяет использовать заемные средства банка максимально просто, выгодно и эффективно. Этот банковский продукт, позволяющий предприятиям использовать заемные средства с минимальными издержками, развивается даже в нестабильной экономической ситуации.

Преимущества факторинга:

  • нет необходимости оформления залога;
  • передача контроля над дебиторской задолженностью третьему лицу — фактору, который самостоятельно мониторит поступление всех средств на счета кредитора;
  • наличие пользовательского механизма, облегчающего контроль кредитора за выполнением дебитором своих обязанностей (услуга пока предоставляется лишь крупными банками и факторинговыми компаниями, но популярность ее растет);
  • факторинговые поступления не учитываются в бухгалтерской документации в качестве кредита и не ухудшают финансовые показатели отчетности фирмы;
  • мягкие требования к платежеспособности дебитора (поставщика);
  • перенос риска неплатежей на фактора (при заключении договора факторинга без регресса);
  • уменьшение кассовых разрывов, увеличивающее оборачиваемость капиталов и позволяющее эффективно планировать финансовые потоки.

Недостатки факторинга:

  • высокая комиссия (выше процентной ставки по залоговым кредитам);
  • необходимость полного раскрытия информации о контрагенте (дебиторе);
  • финансирование ограниченно объемом сделки;
  • факторинг возможен лишь для поставок с расчетами в безналичной форме.

Выбор факторинговой компании

Советы по выбору факторинговой компании

При выборе банка или компании, оказывающей факторинговые услуги, необходимо обратить внимание на следующие моменты:

  • Масштаб задачи. Если планируется долговременная работа с фактором для “прикрытия” проблемных поставок, выбор нужно остановить на крупной проверенной компании. Для разовых небольших сделок подойдет более скромная факторинговая компания.
  • Отзывы о компании. Отыщите объективные комментарии предыдущих клиентов фактора. Делать это нужно не на сайте компании, а на специализированных ресурсах, форумах или даже в соцсетях.
  • Стоимость услуг. Мониторьте рынок и старайтесь без объективных причин не переплачивать за услугу факторинга.
  • Дополнительные услуги. Возможность электронного документооборота с факторинговой компанией и наличие сервиса для мониторинга выполнения обязательств дебитором являются значительным преимуществом, влияющим на выбор.

Какие банки предоставляют услугу факторинга

В России услуги факторинга оказывают следующие финансовые организации:

  • Альфа-Банк;
  • Сбербанк;
  • Газпромбанк;
  • ВТБ 24;
  • МСП Банк;
  • Кредит Европа Банк;
  • Банк “Возрождение”;
  • НФК (Национальная Факторинговая Компания);
  • ОТП Банк;
  • Промсвязьбанк.

Кроме перечисленной десятки компаний, факторинговые сделки обеспечивают многие другие банки.

Вывод

Теперь вы знаете, что такое факторинг в банке или специализированной компании. Несмотря на относительную дороговизну услуги, преимущества факторинга делают его прекрасным инструментом для пополнения оборотных средств. Отсутствие кассового разрыва позволяет своевременно финансировать дальнейшие операции, а включение в сделку третьей стороны (фактора) снижает риски для поставщика.

Говорит эксперт

Посмотрите интервью генерального директора «Русской факторинговой компании» Елены Гладких в телевизионной программе «Разговор PRO»:

Мнение читателей

Использовали ли вы факторинг?

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...